投资要点：汽车行业：（1）宁波华翔：公司配套特斯拉车型铝饰条所带来的收入、利润将持续扩张。特斯拉业务带动的收入、利润弹性将分别从0.3%、0.5%加速提升至3%、6.4%，具有良好的增长空间。（2）天汽模：公司是特斯拉部分车身冲压件模具的供应商，受益特斯拉未来3~5年内电动新车型发布及已有车型的持续改善，看好公司取得特斯拉订单的可持续性。（3）广东鸿图：受益特斯拉不断提升工艺水平、对标传统车厂，公司所供应的电池底座及支架产品的价值量将有望持续提升。考虑到新能源汽车在未来3~5年将是一个技术进步、品质提升的时期，看好公司未来在特斯拉车型上的供应产品价值量持续提升的可能。有色行业：中科三环：进入特斯拉产业链，尽享行业红利。公司于2016年10月正式进入特斯拉产业链，是国内唯一一家与特斯拉达成采购意向的磁材企业。此次合作，再次印证了公司的强大的研发实力和行业影响力，未来公司将有望尽享新能源汽车放量所带来的行业红利。化工行业：（1）沧州明珠：公司是国内隔膜龙头，干法毛利率高于行业平均，湿法正处量、利齐升期。公司干法隔膜出货量稳定约1亿平米/年，工艺领先、且具规模优势，推动盈利能力超越行业平均水平。公司首条湿法产线2500万平经1年调试已达产，并实现主流客户导入。（2）新宙邦：公司目前产能大约为两万吨左右，受益于新能源汽车的推广，销售情况可观，预计今年销量仍能持续增长。公司作为国内锂电解液生产的龙头企业，有望持续受益于新能源汽车的高增长。（3）石大胜华：国内领先的碳酸二甲酯（DMC）生产商，能同时为下游锂电池企业提供5种电解液溶剂，同时布局锂电池电解液溶质六氟磷酸锂。电新行业：（1）长园集团：长园华盛为锂电池电解液添加剂领军企业，主营产品包括碳酸亚乙烯酯（VC）和氟代碳酸乙烯酯（FEC），为三菱化学、松下电池及国内等电池厂商供货。长园华盛通过对松下供应VC、FEC产品，切入特斯拉产业链。（2）宏发股份：考虑到Model3的低售价以及公司新能源继电器具备较强的价格优势，我们预计宏发股份进入Model3继电器供应链为大概率事件，预计单车供应量3个左右，单车供货价值近500元。计算机行业：（1）四维图新：四维图新是我国地图车载地图的龙头企业，已连续13年领航中国前装车载导航市场，2015年公司占据前装车导航市场40%的份额。近年来，公司以高精度地图为切入点逐步布局无人驾驶领域。（2）东软集团：公司提供的汽车电子产品打通了汽车前装和后装的垂直产业链，正朝向智能化、互联网化、新能源化方向发展。其ADAS产品服务在复杂环境精准感知、多传感器无缝兼容方面居于领先地位。电子行业：（1）兆易创新：通过收购ISSI，公司补全存储器布局，转变为“FLASH+DRAM”全套存储系统方案解决商，并借助ISSI开拓汽车电子芯片全新市场，ISSI也可依托本次收购开拓中国市场。（2）沪电股份：受益中小PCB退出市场与抢夺台湾、日本厂商份额，大陆PCB龙头企业预计将保持较快增速，该趋势在2017年将会继续，沪电股份有望深度受益。（3）联创电子：公司目前是全球最大的运动相机高清镜头供应商，是全球范围内少数掌握高清光学镜头研发和加工技术的企业之一，在A股市场具有稀缺性。（4）长信科技：公司早期为特斯拉ModelS提供仪表盘，并且为纯电动SUVModelX的车型上提供了仪表盘和部分中控屏。同时收购比克电池，有望进一步切入特斯拉产业链。风险因素：特斯拉销量不及预期；新能源电池发展低于预期；市场竞争风险。...........................................................................................................................6汽车...........................................................................................................................71.1宁波华翔：传统内饰龙头积极延伸汽车电子....................................................71.2天汽模：汽车模具全球龙头先发优势明显.......................................................81.3广东鸿图：国内压铸件龙头技术路线积累深厚................................................9有色金属及新材料...................................................................................................102.1中科三环：新能源汽车业务有望放量............................................................102.2有色板块与特斯拉相关标的...........................................................................10基础化工..................................................................................................................113.1沧州明珠：湿法隔膜产能不断释放................................................................113.2新宙邦：业绩迎来大爆发，持续看好锂电池化学品.......................................113.3石大胜华：锂电池电解液溶剂龙头，布局六氟磷酸锂...................................12电力设备及新能源...................................................................................................124.1长园集团：锂电池电解液添加剂领军企业.....................................................124.1.1业绩弹性测算.......................................................................................124.1.2标的基本面情况...................................................................................134.2宏发股份：继电器和低压电器领域继续亮眼表现..........................................144.2.1业绩弹性测算.......................................................................................144.2.2标的基本面情况...................................................................................14计算机.....................................................................................................................155.1四维图新：高精度地图领域的有力竞争者.....................................................15风险提示：智能驾驶产品落地低于预期；系统性风险。.........................................165.2东软集团：基于视觉的ADAS产品...............................................................16风险提示：汽车电子业务进展低于预期；系统性风险。.........................................18电子.........................................................................................................................186.1兆易创新：对标CYPRESS,车载芯片绝对龙头.............................................18风险提示：业务增长低于预期；整合风险。...........................................................186.2沪电股份：深度受益汽车PCB大趋势..........................................................186.3联创电子：大陆车载镜头龙头供应商............................................................19