■本周市场表现：本周机械行业指数上涨1.7%，同期沪深300下跌0.7%，机械行业同比跑赢大盘，在28个行业中排名第6。本周我们覆盖的机械子行业，其中半导体设备、铁路设备、油服设备、石化煤机、3c自动化涨幅较高，分别上涨12.55%、6.63%、3.02%、2.29%、1.94%。我们重点覆盖的公司中，本周至纯科技、精测电子、中国中车、川仪股份、郑煤机涨幅居前，分别上涨24.04%、22.20%、21.22%、21.15%、18.11%■核心观点：近期海外芯片巨头受疫情拖累的影响蔓延到汽车行业，国内主流车企纷纷出现工厂减产、停产情况，再次将科技安全问题提上公众视野。经过几年的培育，我国半导体产业多点开花，多领域取得突破性进展：长江存储192层存储技术最早将于2021年年中试产、中芯国际28nm，14nm，12nm，及n＋1等技术均已进入规模量产，7nm技术的开发也已经完成、闻泰科技总投资120亿元，建设12英寸车规级半导体晶圆制造中心项目，预计达产后的年产能为36万片12英寸晶圆，带动设备需求旺盛。第三代半导体（GaN、SiC等）接近性价比拐点后应用需求开始爆发，我国产业链布局完善，与国外龙头差距缩小，有望跟上全球普及机遇。看好包括第三代半导体在内的泛半导体领域。随着疫情边际缓解经济恢复预期上升，油价预计稳步上行，油企资本开支有望增加。同时，我国着力打造经济双循环，长期扶持光伏、风电、锂电等新能源形式发展，中短期需加大对油气，尤其是非常规油气的勘探开采力度，看好油服设备。■投资主线：主线一：光伏、新能源车普及，SiC设备率先受益。根据Omida预计，2020年全球功率器件市场达431亿元，至2024年突破500亿美元，当前功率器件仍以Si基为主，但SiC基器件低能量损耗、耐高压、耐高温等优良特性更适合功率器件使用，渐有取代Si基器件之势。SiC器件终端市场主要为新能源车以及光伏，尤其在新能源车的新能源车OBC、DC/DC、逆变器、充电桩，及光伏逆变器都需要大量使用功率器件。目前已有部分车厂在OBC运用SiC器件，特斯拉也已在逆变器中采用全SiC模块。由于SiC的优良特性，