云计算板块已调整近半年，重视跨年布局机会 走势对比 [Table_Summary] 报告摘要 [Table_Message] 2020-12-13 行业周报 看好/维持 信息 重视云计算板块跨年机会。我们以用友网络、深信服、金山办公、广联达、微盟集团、中国有赞、金蝶国际、明源云集团控股作为指标股，结果显示指数在今年7月13日创出新高后进行调整，云计算作为美股的长牛板块，我们建议投资者充分重视云计算的跨年布局机会。 本周行情：沪深300指数涨幅-1.03%,中信计算机指数涨幅-4.72%。 板块涨幅前五：ST中安、中科创达、ST索菱、朗新科技、虹软科技 汇纳科技 板块跌幅前五：GQY视讯、万达信息、麦迪科技、优刻德-W、 投资建议：云计算板块作为美股的长牛板块，具有充分的指导意义。当前时点重点推荐用友网络、深信服、金山办公、微盟集团(HK)，建议重点关注中望软件（拟上市）、广联达、金蝶国际(HK)、明源云集团控股（HK）、中国有赞(HK)等。 风险提示：云计算落地不及预期；板块估值过高；行业竞争加剧。 行业研究报告太平洋证券股份有限公司证券研究报告 [Table_Title] 信息 [Table_IndustryList] 子行业评级 推荐公司及评级 [Table_CompanyInfo] [Table_ReportInfo] 相关研究报告： 《新能源汽车引领，驱动自动驾驶技术普及》--2020/11/22 《从PC到汽车，看好ARM在各个行业的应用》--2020/11/15 《公告再融资方案，助力科技新基建》--2020/11/12 [Table_Author] 证券分析师：曹佩 电话：13122223631 E-MAIL：caopeisz@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190520080001 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 行业周报 云计算板块已调整半年，重视跨年布局机会 P2 目录 一、 行业观点 ................................................................................................................... 3 二、 投资建议 ................................................................................................................... 4 三、 风险提示 ................................................................................................................... 4 四、 上市公司本周公告 ................................................................................................... 4 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 行业周报 云计算板块已调整半年，重视跨年布局机会 P3 一、 行业观点 重视云计算板块跨年机会。我们以用友网络、深信服、金山办公、广联达、微盟集团、中国有赞、金蝶国际、明源云集团控股作为指标股，指标股按照等权重计算，基准日定位2018年1月1日，结果显示指数在今年7月13日创出新高后进行调整，云计算作为美股的长牛板块，我们建议投资者充分重视云计算的跨年布局机会。 图表1：云计算指数走势 资料来源：Wind，太平洋研究院整理 亚马逊CEO认为云计算还有非常大的发展空间。根据Techweb报道，亚马逊云计算业务CEO安迪·贾西(Andy Jassy)认为表示，目前全球只有4%的企业使用云计算服务，疫情正在加速大企业转向采用云计算服务，将业务转向云端运行。我们看到，疫情已经改变了社会，例如网络会议、云办公目前已经成了常态， Salesforce收购Slack。12月1日，Salesforce宣布以277亿美元收购Slack，我们在11月29日的报告中指出，Salesforce成立于1999年，主要营业收入来自于CRM行业。Slack成立于2015年，主要业务为即时通讯业务。Salesforce收购Slack将在产品方面产生较大的协同效应。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远