创业板投资风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 上海宾酷网络科技股份有限公司 （上海市嘉定区真新街道金沙江路3131号1幢1层1165室） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 （申报稿） 本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 本次公开发行新股数量不超过1,671.87万股，占发行后总股本的比例不低于25%，不进行老股转让 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 每股面值 每股发行价格 预计发行日期 人民币1.00元 【】元 【】年【】月【】日 拟上市证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过6,600.00万股 保荐人（主承销商） 中信证券股份有限公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 1-1-1 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 1-1-2 重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书的正文内容，并特别关注以下重要事项。 一、本公司提醒投资者特别关注的风险因素 （一）新冠疫情带来市场需求减弱风险 终端广告主的广告投放预算与宏观经济环境、自身产品推广与投放计划、对广告投放效果的判断、所处行业短期前景及企业盈利预期密切相关。2020年上半年，新冠疫情在全球蔓延并对宏观经济造成一定程度负面冲击，对广告主的投放热情与广告行业市场需求亦造成一定影响。一方面，若短期新冠疫情在全球范围内未能得到有效控制，则将持续拖累全球经济增长、消费者消费意愿及未来市场预期，进而影响终端广告主2020年在品牌宣传、广告投放上的支出预算；另一方面，新冠疫情导致奥运会、欧洲杯等体育赛事延期或停摆，使得广告主结合该等重大赛事赛程的广告投放被迫延期，进而短期内影响2020年新媒体营销行业的市场需求情况，进而可能对公司短期经营业绩造成一定影响。 （二）应收账款规模较高风险 报告期各期末，公司应收账款余额分别为41,144.09万元、77,807.50万元、105,429.19万元和101,400.80万元，占当期营业收入的比重分别为80.80%、60.96%、73.03%和108.30%（年化），应收账款规模及占比较大。公司主要客户为国际4A公司以及本土广告代理公司，2019年末账龄组合中1年以内的应收账款比例为88.57%。2020年由于受到新冠肺炎疫情影响，公司部分客户应收账款的期后回款进度较往年有所延迟。虽然上述客户信用资质良好，业务规模较大，但如果未来客户因宏观经济、行业经营环境或自身经营情况发生变化而不能及时偿付公司部分或全部应收账款，将对公司经营业绩产生不良影响。 （三）营运资金周转风险 报告期各期，公司经营活动产生的现金流净额分别为-6,035.65万元、-6,414.09万元、-6,496.83万元和-2,633.38万元。公司2017年至2019年经营活动产生的现金流量净额为负主要系：一方面，随着收入规模保持较快增长，20171-1-3