大运汽车股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-1 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、 新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特 点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险 因素，审慎作出投资决定。 大运汽车股份有限公司 （运城空港经济开发区机场大道 1 号） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 （申报稿） 本公司的发行上市申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书（申报稿） 不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投 资决定的依据。 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 大运汽车股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-2 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文 件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、 投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不 实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自 行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发 行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律 责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计 资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保 荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者 损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 大运汽车股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-3 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股） 发行股数 26,800.94 万股，本次公开发行全部为公司发行新股，不安排公司股东公 开发售股份 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 【●】元 预计发行日期 【●】年【●】月【●】日 拟上市的交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 134,004.69 万股 保荐人（主承销商） 中信证券股份有限公司 招股说明书签署日期 【●】年【●】月【●】日 大运汽车股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-4 重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书“风 险因素”章节的全部内容，并特别关注以下重要事项及公司风险： 一、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 （一）宏观经济周期性波动风险 汽车的生产和销售受宏观经济周期性波动影响较大，产业与宏观经济波动的相关性 明显。尤其是重型工程车及运输车的需求与基础设施投资、交通运输景气度等宏观经济 重要影响因素强相关。宏观经济的周期性波动都将对我国商用车生产和消费带来影响。 当宏观经济处于上升阶段时，基础设施投资预期强烈，交通运输景气度高，汽车的消费 需求旺盛会拉动上游整车生产；反之当宏观经济处于下降阶段时，基础设施投资不达预 期，交通运输行业低迷，则汽车的需求将出现萎缩进而影响上游整车生产的扩张速度。 （二）市场竞争加剧风险 尽管当前我国卡车生产企业较多，但是行业的市场集中度较高。以重卡领域为例， 根据中国汽车工业协会公布数据显示，在重卡行业前十强整车制造企业名单长期被一汽 解放、东风集团、中国重汽等资金实力雄厚的央企或国企所占领，大运汽车作为销量 排名靠前的少数民营企业，其重中轻卡产品在国内市场竞争中均面临